龙树菩萨，南天竺国梵志之裔，始生之日在于树下，由入龙宫始得成道，故号龙树。佛去世后七百年出，天姿聪悟，在乳哺中闻诸梵志，诵四韦陀典，有四万偈，偈各三十二字，皆达句义。

弱冠驰名独步诸国，天文地理星纬图谶，及余道术无不综练。尝与契友三人议曰：“世间义理可以开神明发幽旨者，吾辈悉达之矣，更以何方而自娱乐？”复云：“人生唯有追求欲色为至乐耳。”乃俱往术家学隐身法。师念曰：“此四梵志才智高远，今以术故屈辱就我，若授其方则永见弃。”乃各与青药一丸，水磨涂眼，形自当隐。龙树闻香，便识此药有七十种，名字两数，皆如其方。师闻大惊，即以其法具授四人。

既得其药，翳身游行，相与入王后宫数月，美人怀妊者众。王问智臣，臣曰：“若非鬼魅，则是方术。可以细土置诸门中，若是方术其迹当见，设是鬼魅入必无迹，人可兵除，鬼当咒灭。”王用其计，果四人足迹。乃令勇士挥剑空中，斩三人首。近王七尺，刀所不至，龙树敛身依王不能加害，始悟欲为苦本，即自誓曰：“若免斯难，当诣沙门，受出家法。”

既得出宫便入山至一佛塔，摩罗来访，龙树迎之曰：“深山孤寂，大德至尊，何枉神足？”摩罗曰：“我非至尊来访贤者耳。”龙树默念：“此师得决定性否？明道眼否？是大圣继真乘否？”摩罗曰：“汝虽心语，我已意知，但办出家，何虑吾之不圣？”龙树悔谢，即求出家。

于九十日诵通三藏，阎浮所有皆悉通达，辩才无碍，自谓一切智人，欲从瞿昙门入。门神告曰：“今汝智慧，何异萤火齐于日月，以须弥山等亭历子？我观仁者非一切智，云何欲从此门而入？”龙树情屈，心自念言：世界佛经虽妙，句义未尽，我当更敷演之，开悟后学；复欲立师教戒，更造衣服，令少不同。欲除众情，选择良日，便欲成造，独处静室水精房中。

大龙菩萨愍其心念，即以神力，接入大海宫殿，开七宝函，与诸方等经典，九十日中通解甚多。龙曰：“汝今阅经为遍未耶？”师曰：“汝经无量不可得尽，我今所读，足过阎浮十倍。”龙曰：“忉利天上诸经，复过此中百千万倍。”师于宫中修行，豁然通达，善解一相，深入无生法忍。龙知悟道，送师出宫。

南天竺国王深染邪见，师欲化之，躬持赤幡，在王前行，经历七载。王问：“何人？”答曰：“我是一切智人。”王曰：“诸天今者何所作为？”答曰：“天今正与阿修罗战。”须臾空中刀剑相继而坠，修罗耳鼻从空而下。王始惊悟，稽首作礼。是时殿上万婆罗门，叹其神德，除发出家。

诸外道众来共议论，一言便屈，降伏出家。有婆罗门善知咒术，白王求与捔力。婆罗门化大池莲华自坐其上，龙树化白象入池，鼻绞莲华，高举掷地。婆罗门伤背，白师悔过，因求出家。龙树造大悲方便论五千偈，大庄严论五千偈，大无畏论十万偈，优波提舍论十万偈。

有小乘法师，见师高明，常怀忿嫉。师所作已办，问小乘言：“汝今乐我久住世否？”答曰：“仁者实不愿也。”忽一日入月轮三昧，唯闻法音，不见形相。唯弟子提婆识之曰：“师示佛性非声色也。”龙树乃付法提婆，复入闲室，经日不出。弟子破户视之，见入三昧，蝉蜕而去。天竺诸国并为立庙，敬事如佛。